这两天好多投资人对市场有些困惑,既想要跟市场同步向上,又害怕回落,高位被套。就在大家犹豫时,好多投资人又错过了7月2号这根阳线,应该说很多个股没有给大家太多犹豫时间。
从盘面看,上午A股出现了假摔动作,之后横盘震荡整理,加之昨天市场出现微幅调整,让大家感觉7月的行情开局不利,但到午后,突然A股指数出现快速上扬。虽然今天两地市场主动性买盘并不十分明显,但主力做多意愿非常坚决,就是不给追涨机会。
【大盘震荡上行节奏未变,7月挺住!】
怎么看7月的行情?最近证监会标识发生重大改变,估计好多投资人都看到了这则消息,我再解释一下,左边是原来证监会标识,右边是新版标识。
大家说原来的标识好像是环环相套,现在这个套儿被打开了,有出口了。咱们不说新版的图案漂不漂亮,我觉得有很多解释。证监会官方解释是新版图案更像三个公字叠加在一起,所以给出来的就是未来证监会要奉行公平、公正、公开的三公原则。
我觉得虽然把连环套打开了三个不同的缺口,但却巧妙的把未来证监会的监督管理准则告诉了大家,将会更加公开透明。
另外还有一个解释,也让我们感到意外。你还可以看新版图形,好像是三个英文v字叠加在一起,也可以理解为胜利解套。原来大家感觉只要进了股市,被套是大概率的,想解套不容易。
所以这么多年来,很多投资人都感到在股市上被当成了韭菜,投多少看不到产出,或者投入多收入少。总体下来大家会觉得市场没有赚钱效应,对A股越来越感到失望。但这次标识你看不但把套儿给大家解了,而且还带着公平、公正、公开的监管理念重新呈现。所以我说新版标识看起来寓意更加贴近民众。
对于7月的行情,我建议挺住!今天早间 A股还是有惯性下跌动力,因为好多人害怕 A股部分个股在6月冲得过高过快过急,短线抛压盘、获利盘会套利出局,大家上午比较担心,想买的上午其实并没有敢增加买单,想卖的上午出现下跌时都卖掉了。
就在大家期盼7月市场先来一个技术性调整,然后找一个新的抄底机会再进去时,市场根本没给大家留太多时间,下午突然就拉起来了。
从今天市场收出的小上下影线阳线实体,我们能感觉到目前上证指数震荡上行的节奏并没改变。我们在6月第一周就跟大家说稳定币的出现,先不考虑它未来的发展态势,说明未来中国金融政策导向已经明确了,金融数字化体系将会全面推行。
在推行数字化体系过程中,中国改革开放尺度也会进一步加大,所以从A股市场来讲,这不是坏事儿。疫情结束后的这几年,国内实体经济很多外资撤出,国内虚拟经济市场也撤走了很多海外金融机构。而未来京东稳定币引发的A股和香港市场互联互通,将会使得更多全球资本回到亚洲市场上来。如果我们在制度和体系建设上更加符合新金融的发展方向,我认为中国资产对全球资本的吸引力将非常强劲。
最近几天大家看香港市场就能感受到很多申请稳定币发行单位的股价,在香港市场上被快速炒作起来,大家可能说这不过是一阵风而已,不过是概念而已,是这样的,虚拟市场不可能会将一只股票从年初炒到年尾,但它会被资本快速去冲击和增持,说明海外资本实际上是希望金融资本市场为他们打开一个绿色通道,不要老让他们站在外面垂涎三尺。
所以一旦有机会,全球资本市场汇聚香港,将会给亚洲地区带来新的金融市场改变和提升。原来香港市场的金融制度和监管不受中国约束。所以香港与其说是全球金融交易中心,其实它还有一个特殊的含义是全球洗钱交易中心,全球资本都可以在香港地区进行过滤,但现在此一时彼一时,不再是过去的香港。你会发现虽然它保持着特殊的独立的司法权益,但与中国相互配合方面,是你中有我我中有你,应该高度一体化。
如今的香港股市很多内地优质企业,A+H股形成双向交易、双向IPO的金融发展格局。从全球尤其是从美国退市回到香港上市的企业,也逐步盘踞在香港大资金池里,所以蓄水池在改变其原有游戏规则后,目前正在慢慢地触底反弹。按照新的金融模式和监管体制,正在走出独特的发展道路。虽然这期间也会有诸多震荡,有很多出人意料的不确定性机会和风险。
但总体看,未来香港已成为中国金融体系在东南沿海设立的桥头堡,香港市场既是中国金融改革政策先行试点区域,同时又是张开怀抱迎接全球资本,进入A股市场投资的一个蓄水池和金融交易的中枢市场。
【特朗普真想干掉美联储吗?】
稳定币我觉得不是概念,它是未来中国数字化金融的火炬。我们6月第一周讲过,稳定币可能催生A股结构性牛市出现。通过这几周的市场看,我们能感受到国内外资本都在异常兴奋地参与这次重大金融变革。所以人民币资产在这个阶段里,无论股市还是人民币汇率,都出现了明显的上涨态势。
当然这期间有美元下跌影响人民币被动升值。但美元指数下跌,这次已经让我们感到有些非理性了。还记得6月第一周,我给大家讲课时,美元指数突然出现暴跌的那一天吗?从那天开始,我们感觉到美元好像就出现了机构性砸盘的信号,也就是说在以色列空袭伊朗那一刻,美元就出现了大笔抛盘。
直到今天,美元指数已跌破97,最低到96.37。最近一周美元势如破竹向下杀跌,从114.79跌到昨天最低点96.37,一年内美元指数下跌10%,这是最近5年美元交易中,我们看到的最大跌幅。
所以大家说,美元到底还能不能挺住?现在是抄底黄金还是抄底美元?96.37,是人为打压下来的还是去美元化后,美元的宿命即将到来了?
最近大家也在担心,因为有不少听课的投资人,在家庭资产配置中,持有部分美元或美元资产。美元如此下跌,大家都在担心美元到底会跌到哪里?大家不要忘了中美之间从特朗普第二次入主白宫,发动贸易战开,就已经升级为金融和货币市场的博弈了。
表面看打的是贸易战,实际上背后是多个金融市场博弈的开始。表面上看美元失去优势,但特朗普不认输,他正在以这种方式逼迫美联储降息,他不知道降息对美国来讲也意味着风险吗?因为降息后就意味着要扩表,扩表就意味着还要迎来美元进一步量化宽松,美元进一步量化宽松将会导致美国通胀循环往复。
可他为何逼着美联储降息不可,原来特朗普的最终目的是想通过新的数字化稳定币来重新确立美元和美债的全球性地位。
难道特朗普真的想把美联储干掉吗?难道特朗普他就是一个地地道道的美国人吗?他代表美国人民的利益,以美国政府的名义干掉一个由犹太资本鼎力支撑,并可以影响全球的美联储。这对特朗普有什么好处?我理解他在玩儿一个新游戏。而这个游戏指挥棒暂时由特朗普来指挥,而不完全受制于美联储。
所以他的最终目的就是让更多人去买稳定币,而美国稳定币是去中央化的,我前面已经讲过,它既不属于美联储,也不属于美国政府。所以当比特币、以太坊这些虚拟资产让特朗普看到虚拟价值时,他突然明白一个道理,美国政府既然没有造币权,而美联储又不听他指挥,他就玩了一个更高明的,咱们谁都别在这个游戏中唱主角,干脆就在去中央化的虚拟资产前玩儿一个多赢的游戏。
美国政府把新设立的稳定币与美元、美债挂钩,也就是说,所有发行美国稳定币虚拟资产的机构,只要发行一个稳定币,就意味着你需要购买一美元,或者是持有一美元债券,美元利息由美联储来调整,美债发与不发由美国政府决定。
所以一个稳定币将美国政府和美联储变成了难兄难弟。本来这两个机构在过去资本游戏规则中是相互制约的,但现在必须相互配合。美国稳定币一手托了两家,既改变了游戏规则,同时也让美债通过稳定币方式缓解债务危机。
因为我发稳定币,就得同时发美元,你发了美元必须来买我的美债。据有关方面透露说,6月特朗普躲过了一劫,就是6万亿美元到期兑付的劫难,被他躲过去了。
躲过去的方式有很多,我上讲谈过,但是他最终不能总玩这种蹦极游戏,潜在风险依然让他在目前执政白宫时感到惴惴不安。他最想要的是通过虚拟资产稳定币发行,能够使未来美国依然享有全球霸主地位。所以据说他在未来执政三年中,每年发行至少1万亿美元来支持政府开支以及各项财政支出。
所以最近你会发现美国的金融改革政策,每项政策背后都牵扯着很多富人神经,也牵扯着全球金融巨头的神经,有人说美国稳定币将来会不会成为被全球资本操纵的货币?
有时候我们必须要考虑一个问题,就是比特币当很多人都不看好时,它却能突然间被全球炒家炒到了不可思议的高位上,这就是金融的魅力,当你觉得它不具备投资价值时,它却被资本顶上了天。
我这两天在研究未来稳定币全球市场发展动态时,突然有一种特别的感觉,我们不能拿传统投资模式去看未来金融创新,我们与其把稳定币看作金融资产,不如把它看作一种科技力量。可能不少美国人也是这样想的,也在利用大家对科技资产的向往,通过金融手段创立了一个科技金融产品。
【数字货币,数字化时代的新窗口】
其实数字资产,1999年时也是美国掀起了互联网狂潮,当时很多人都认为这东西是虚拟的,互联网就是个概念,大家不认为它有可持续性投资价值。事后互联网狂潮果然在虚拟市场上退潮了,很多后知后觉的金融机构被套住了。中国互联网狂潮也是从1999年开始到2000年中期结束,很短暂,但你们发现没有,从2000年以后,全球互联网科技公司以迅雷不及掩耳的速度成长起来。
经过20年时间,美股市场传统上市企业几乎被移出市场前10位,取而代之的是互联网大厂。所以信息时代从2000年开始就已经来到我们面前了,而数字新时代也就是我们所说的数字货币,就是从比特币开始吸引全球资本的那一天,实际上我们就已经到了数字时代的新窗口期了。
我不知道谁是中本聪,但这个人通过区块链技术完成了一系列比特币、以太坊这些数字货币的产品模式出现,从而让全球资本蜂拥而上,我相信很多资本是不知道为什么要买的,只是跟风状态,但做市商一定是有明白的,做市商在用非常明白的市场策略,引导着一群比较糊涂的投资人,跟他一起做了一个大大的游戏,而且这个游戏蛋糕越做越大。
有人吃一口,有人吃两口,有人吃了半口就被噎住了,匆匆退场。所以我要告诉大家,有时候我在想地球、人类与宇宙世界,是不是我们也是虚拟的?可能你到地球以外的太空回望地球时,会发现地球好小,就是宇宙星空中的一个颗粒。可是为什么我们站在地球上,又觉得好大?
人类是地球主宰,我们是有血有肉的生灵吗?这个世界好像就地球这么大,地球以外根本没有比人类更伟大的生物存在,这就是我们传统人类思维,绝大多数跟先贤圣神不靠边儿,至少我感觉到人群中90%的人都会这样想,这地球就是地球,看到的月亮,太阳和星星,那上面都不是有生命的,但事实上我觉得未来科学将会越来越清晰地告诉我们,地球和地球上所有生物最终都将以数字化形式设定的宇宙时空的虚拟世界。
科技越发达,可能我们越会有这种突破传统思维的认知,既然如此,我们再回望过去所有经济模式,可能会恍然顿悟,当时代发生变化时,当一个新的时代信息化尤其是数字时代来临时,我们每个人都被安排在了数字化程序中,它由不得你去改变它,而是它来改变你,难道不是吗?
自从有了互联网,很多百货公司被互联网商给取代,互联网电商赚钱,做小生意的人越来越不赚钱。自从抖音、快手、视频号出现,电视收视率在逐步减少,为什么要天天刷抖音?为什么要天天跟手机做朋友?现在你的生活不是天天接孩子、看老人了,而是有时间就躲在一个地方拿手机天天看,你说到底是你改变了世界,还是世界改变了你。
所以有人说我们完全可以回到原始部落,有些学校干脆三个月集训期间让所有孩子不允许看手机,这三个月内你会发现孩子有更多的时间锻炼身体了,有更多的时间听老师讲课了,精力好像也集中了,大家觉得改变太多了,只要放弃手机,孩子还会回到原来孩子的那种生命状态上,天真烂漫,然后去操场上奔跑,大家觉得这是很好的一个模式,但你考虑没有三个月以后,如果把这些孩子放出来,他们会不会再重新拿起手机?我相信是一定会的,为什么?因为手机是现代生活工具,他不用这个工具,就像虚拟时空一样,必须要退回到过去的平行空间里边去。
有人说我不想要搞什么电脑、手机,就想一个人在家吃饱了睡,睡饱了吃,那我问你谁来供养你呢?当大家做着美梦的时候,你发现房地产市场连续下跌后,房产已经不是资产,是负债,你要交房产税,你挣不来钱,税交不上,这房子就不是你的了,你就成为失信人了,你还能躺在家里吗?
拒绝和这个世界交流,不在手机的世界里,大家会觉得你消失了,你不在手机世界里,你与谁交流,你连一份工作都找不到,因为所有工作大家都在用手机,例如快递小哥,如果不给他手机,他怎么完成链接?
所以我们的世界已经被数字包围了,已经被数据链接了,我们已经被定格在虚拟时空里了,你能跑得出去吗?我们不要因自己懒惰和逃避而否定虚拟世界。
大家说那以后虚拟科技的创新与发展会不会毁灭人类?在生物进化领域,我觉得大家不要考虑人可以违反自然规律,那就是把人类看得太伟大了。
地球只不过是宇宙太空的一个颗粒,而人相当于什么?不是一粒尘埃吗?有时我在想,当你这么想问题时,你再考虑我为什么要投资稳定币,我为什么要买数字资产,就想明白了,就像当时你问自己,我为什么要用电脑,我就愿意拿个本儿,拿支笔自己算,可是别人算的就比你快,你能坚持多久?
这就是历史发展规律,我们在大的数据时代,应该做的就是思考怎么活着。我想稳定币这件事情,目前中国也在积极跟进,当然在这场中美金融博弈和较量的天平上,中国一定会靠自身国运,在数据经济、数字时代到来和大数据新经济发展的春天里,给东方大国带来吉祥和运气,但我们又不能盲目自大。
即国运使然,也不能停止创新。
当美国已将虚拟币作为一种金融策略和金融手段时,中国最应该思考的问题是中国稳定币,背后的锚定物是什么?特朗普执意发行稳定币,并且快速推进稳定币法案,它的区块链底层技术完全是按照新的金融逻辑在进行推算。
我们应该做的是,第一,全民都应该认识比特币未来的发展是什么;第二,应该认识到中国稳定币法案是否适应未来全球化发展;第三,区块链底层技术,成熟的底层技术到底应该做哪些进一步创新,更适应未来中国经济的发展。不要像P2P、贵金属一样,人家贵金属在海外市场做的都很庞大,可为什么没有出现问题和风险,因为人家提前建立了底层逻辑和监管措施。
中国稳定币,我觉得这次如果真的能撑起中国新经济未来的话,必须把它作为一种战略性金融手段,金融发展态势去设计底层构架,监管制度,以立法的方式让它真正变得公开、公正、公平。
【注意!7月这个方向将有大动作!】
今天讲这些东西,是我最近一周以来思考的最主要的一件事情,就是我们要不要接受比特币,我们的比特币到底应该是怎样的一种货币形式?中美之间或者说中欧之间等,就是中国跟各国和地区在商业、贸易、金融、科技等领域里沟通和交流,稳定币到底应该起什么样的作用?
我曾说过,中国第四次财富浪潮到来了,有时候你执着在一只股票上,用你的一生执迷在A股世界中,反反复复跌跌撞撞,其实都没有把自己从一个笼子里真正解放出来,所以财富总是离你很近,但你却离他很远,说你是个投资人,你的账面上从来没有因为投资而赚过钱,说你不是投资人,你又觉得自己是一个职业投资人,天天在这里上班,你天天问这只股票能涨吗?大盘能涨吗?
现在看这些事情都是特别小的问题,特别大的问题是我们进入数字化跑道中,你学会奔跑了吗?你认识数字资产吗?你敢买稳定币吗?你问问自己,你敢不敢下场参与稳定币交易,你说那不行,当别人还都没有试出经验时,我不能下场,还得猫着。
那我告诉你,当时互联网狂潮成就了一批狂人,也是现在全球这波富人。你看一下贝索斯、亚马逊、比尔盖茨、黄仁勋等,这就是人和人的区别。我说第四次全球性财富机会到来,各位投资人,必须要跑在金融科技创新前沿,拥抱数字资产,研究稳定币未来的发展。
这次A股市场我觉得由稳定币推升出来的这场突破和反弹,也在带动着整个中国金融改革和发展,就是你开放也得开放,不开放也得开放,所以这次证监会标识三公原则,公平、公正、公开,这是划时代的转折。
在座的各位,你想想中国能在这个时代先从证监会入手把标识给改了,你说是不是有高人?所以中国金融开放有重大机遇,但开放之前,所有制度、法律、技术准备都要充足,否则也会酝酿着一定的风险。我们就是在这个机会和风险并存的时代,拿着自己的养老钱在等待着市场给我们机会。所以在座的各位我想说的是无论是实体经济还是虚拟经济,现在都是虚实共进的时间。
但如果你脱虚向实或者脱实向虚,我觉得都会走极端的,不如虚实结合,一步一个脚印地向前跟随,不断创新。
至于股票买什么,6月我就告诉大家,在这一波行情上涨中,最应该买的就是创新科技股。我在6月初布置这波行情时,我给大家说了几种,不知道大家是不是跟进了,但市场这些板块都已经涨完了,轮流涨了一遍。大家说7月份还有没有行情了?
我觉得7月国家提出统统一大市场的规划,7月的市场行情,我觉得和6月还不完全一样,6月我们主要是在创新科技领域进行突破。
7月国家要在全国进一步推进统一大市场,统一大市场实际上就是在做中国数字交易平台,这次数字交易平台就是未来链接数字货币搭建的一个系统工程,跟统一大市场相关联的经济,比如:供应链消费,农产品可能都要逐步上链。
国家政策这次非常明确,打破原来各市各自为政,产能过剩,盲目投资,现在看这么投资根本就不科学,国家现在要就打破地方保护主义,然后通过统一大市场进行供需调配,甚至是全球做数据化解决方案,做更加科学生产运营,所以大家说未来中国才是一股独大的东方大国。
其实,地球在进入数字时代发展中,国与国之间未来也在通过一种潜移默化的数字化关联,而形成更大的市场。不是说中国要建立统一大市场,而是地球村的人类都要建立统一大市场。
从这个角度想,不就是全球一体化吗?不就总书记所说的建立命运共同体,所以现在看特朗普是为了打仗而打仗吗?他难道是个战争贩子?现在打仗都是为了推行他未来美国新数字稳定币做准备。
从这个角度看,它和所有国家发生的这种所谓的贸易、科技军事博弈,只不过是他的一种手段而已,没什么可怕的。
可怕的是,我们不认知世界发展未来。我希望在座的每一位投资者只有提高认知才能把握住财富,因为你用传统认知方式面对未来,财富肯定不属于你,你必须要用先进的科技方式去瞭望未来,才能获得新财富。
要跟大家交代的东西太多了,但只能是一种交流,既不能作为一种结论,更不能作为一种对与不对的理念,强迫大家接受。我最近一周发烧了,而且烧到40多度,我从来没有烧成这个样子,所以今天感觉自己给你们讲课,好像清醒,但又觉得跟以往状态不完全一样。
以往好像清醒,其实还没有今天这种顿悟的感觉,今天好像顿悟了什么又觉得不清醒了,好多投资人说每周三不来听课,总觉得缺点儿什么,心里不踏实。
所以今天我就在病中开了这堂课,然后我又说了一些病人该说的话,有些东西可能离我们很遥远,但可能会发生,我们不要变得太现实,做投资要看得远一点儿,才能站位高一点儿。
好,今天我就跟大家交代,高烧40度时思考的一些问题,我觉得我太肤浅了。越是思考这些问题,越是感到无比肤浅,希望我用我的肤浅能够提示在座的各位,让你们的格局、眼界更宽广,更辽阔,更符合时代发展。
因为身体原因,今天私密课就不给大家继续讲了,但今天我的私密课是推出了7月份的投资报告,这是我上周推出私密课报告给大家推荐股票,大家看一下,我觉得本周涨幅都还不错,我推出的是跨境支付系统,我们推出的健康消费领域的很多个股大部分是生物制药企业,你看这是6月11号推的,涨的也不错,所以最近私教课推荐的股票,如果大家能做到的话,这是稳定币概念。
6月4号我给大家讲稳定币会催生结构性牛市,到今天为止很多个股也涨得不错,这是整个6月我推出的私教课的股票池,回头再看,跟我们的判断基本一致,所以今天私教课我要推出7月的月度成分股,我们推的一些月度成分股,今天不一一介绍了。
今天还有很多公开课的朋友也都在看,这些股票我觉得可以成为7月大家继续关注的对象,但愿7月的行情能够在众多利好政策支持下继续走稳走强,好股票大家坚持持有,好股票最终是好的,我曾说过,两年前,我说我相信你们从现在开始,拿大数据股票,就像前几年布局新能源的赛道一样,最后你们享受的是投资乐趣。
现在已经过去两年了,我们已经感受到投资收益远超想象。当时我们还看不懂数据对我们到底意味着什么,现在我们好像懂了一些,所以现在我们挑选股票时,我觉得好多股票都在半山腰上。我虽然让大家7月这些股票要拿得住,但是我也提醒大家,美国要降息,如果这个月降息,必定7月会有一波更加强势的向上突破机会。
还有一个利空打击,就是特朗普给我们90天贸易谈判时间,到这个月底也要结束了,双方能不能最终达成和解?这很重要,如果达不成,他会再次挥动大棒来制裁,其实我们不害怕制裁,就是现在谁制裁谁都没有意义,因为伤的都是出手制裁和被制裁的两方,所以无论是特朗普还是谁,制裁现在已经变成一种吓唬的工具,然后又不制裁了,像小孩儿玩儿游戏一样,世界经不起反复被游戏,最好不去游戏。
如果两个成熟的人,两个认知程度都相通的人,何苦鹬蚌相争,大家坐下来谈。在数据时代到来时,有什么谈不明白的?如果我们都把自己比作成一粒尘埃,能不能让这个世界变得更加精彩一些,不要无聊。我希望90天制裁期截止时,能有更加理性的方案,当然这个肯定不是单方面的,是需要双方共同努力的。
作为投资人,我们希望世界和平,希望大家共享金融科技的未来,我们以更加理性的视觉去看待未来人类命运共同体的搭建,你中有我我中有你,一切都按数字说话,谁都不能人为地说自己如何如何,所以数据多美好,在座的各位我们应该更加积极的去拥抱,而不是逃避。
所有的财富机会,如果它属于你,是因为你在这个时代提升了和这个时代相互吻合的自我。如果财富不属于你,说明你落后于时代了,你不要抱怨。
好了,各位今天还是说多了,与其把我当成投资顾问,不如把我当成朋友,因为我讲的东西跟所有投顾不一样,因为我把大家当成朋友才说这些,如果我只是你们的投资顾问,我只说A股就足够了。
(本文根据《一年一度瑞财经》演讲整理,作者张松(天瑞)系中方信富首席宏观策略分析师。)