目前市场正处于热点切换，所以投资者会感到板块轮动比较快。

上周，我已经明确提示，目前连续走强将近两个月的创新科技概念股，有可能在二季度市场走势中表现为冲高回落，继续上冲会明显匮乏。

另外，二季度市场可能出现新的转折点。即：今年投资者共同关注的另一个赛道——消费概念股有可能强势崛起。

从上周末到今天连续两天，我们发现市场热点确实在进行强势切换，尤其是创新科技股。从上周五到本周一，明显在这两个交易日中，不少前期强势股并没有跟随市场同步上冲，虽然大盘股指在向上突破，但前期一些热点却借大盘上攻之机，进行了技术性回落。

可能很多投资人在目前市场状况下，不会有恐慌感。因为毕竟大盘还保持着强势状态，所以创新科技股的回调，只感觉到一丝伤害，并没有意识到热点整体回调，是否未来会有阶段性回调的可能性。

因为前期在deep seek和人工智能概念点火作用下，市场对创新科技概念股形成了疯狂追逐。应该说好多投资人都是3月之后开始介入创新科技赛道的，实际上是前赴后继地追了进去。

随着赛道热点切换，这两天估计不少投资人账面有损失，尽管大盘在向上突破，但是您的资产配置不一定有增无减。我们告诉大家，任何结构性牛市机会，都不可能形成单一持续上涨，一定会有波段，有步骤的热点轮回。

对于接下来的市场热点，我认为大家必须要抓住消费概念大的主题。

为什么？今年贸易关税愈演愈烈。据说现在特朗普不但在跟中国打贸易战，跟欧洲打得更激烈，特朗普对欧洲的贸易关税已提升到200%。所以今年全球贸战甚至会超过俄乌战争对市场和经济的影响。

我们预计在贸易纷争下，国内必须快速启动内循环刺激消费。

对于消费概念一些低估值概念股来讲，今年很多基金可能要重点配置的市场热点。大家可以看最近几天市场中崛起的像地产相关的概念票，最重要的是我们前几天给大家布局的白酒、食品饮料，包括农林牧鱼等热点。

上周，我们反复提示，它们作为消费赛道的重要投资组合，要增加配置。

从上周五到本周一，这些热点已开始取而代之前期创新科技热点，形成了资金强势上拉。所以今天早盘，我们看到消费概念股被资金快速底部拉起来。虽然午后，大家会觉得热点比较凌乱，但我希望大家近段时间，每天跟踪一下消费概念股的资金流向，资金进出不是短周期的，今年全年消费概念一些低估值股票，我认为都有机可乘。

所以大家在做资产配置时要把握两点：

在一季度向二季度过渡时，热点切换不要满手都是创新科技股，要学会进行赛道切换。如果已经有泡沫的一些个股，大家要随时落袋为安；

对于低估值消费概念股，至少要从二季度逐步纳入到你的股票投资组合中来。

最明显的，大家观察一下现在的行业指数，对于目前大盘指数，我反复说在结构性行情中不要过度关注，而要关注行业指数。如果您能把握行业指数上涨趋势，行业赛道的龙头股对您来说，作为资产组合配置，成功概率会远大于失败概率。

所以对于未来的市场，我从来认为，如果你把握了主流机会，就是赢家。如果你踏错了节奏，配错了投资组合，即便大盘再强，你也不会在2025年有较好的投资收益。我希望每周三的瑞财经能给投资者提供有益的市场分析，欢迎大家关注。

风险提示：本文内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险请自担。