注意了！在国内利好政策加持，以及海外市场爆发的情况下，一个新的投资风口即将诞生了。日前，国家发展改革委等部门联合发布《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》。其中提出，全面提升可再生能源供给能力，推动海上风电集群化开发，科学有序推进大型水电基地建设，统筹推进水风光综合开发。

受此利好消息影响，二级市场光伏风电概念股受到资金追捧，双良节能6连板，协鑫集成2连板，市场炒作情绪明显。这是否意味着当前海上风电将迎来一轮新的投资呢？

近年来，关于海上风电项目政策一直陆续出台，例如开展深远海风电技术示范项目，力求攻克海上风电技术的难关；“千乡万村驭风计划”把风电的发展触角延伸至乡村，加快乡村经济的绿色变革。此次《指导意见》则强调，推动海上风电集群化开发，开展深远海漂浮式海上风电等试点应用，推动光热与风电光伏深度联合运行等。在这样的政策助力下，风电行业获得良好发展机遇。国家能源局数据显示，2024年前三季度，全国可再生能源发电新增装机2.1亿千瓦，同比增长21%，占电力新增装机的86%。其中，风电新增装机3912万千瓦，同比增长16.8%。

在行业政策不断加码的背景下，海上风电持续受到催化，山东、广东等地海上风电项目加速招标、开工。2024年前三季度，风电招标同比增长66.3%，行业景气度回升。例如，据相关媒体消息，近日江苏国信大丰850MW海上风电项目海上升压站上部组块建造、装船和运输（标段I）、（标段II）重新招标；10月25日，中广核阳江帆石二海上风电场EPC总承包项目中标候选人公示，该工程计划2024年11月30日开工，2025年12月30日前完成全部并网发电；10月26日，国家电投山东半岛南海上风电基地U1场址二期450兆瓦项目成功并网等等。

随着国内风电行业发展之外，国际市场市场需求也即将爆发。众所周知，在地缘政治因素影响下，欧洲能源供需失衡，电力价格持续飙升，为了解决能源危机，欧洲各国纷纷采取措施加快能源转型。根据欧洲风能协会的数据，波罗的海具有巨大的海上风电潜力，欧洲计划在2030年将由其掌控的波罗的海地区海上风电装机容量从目前的2.8吉瓦提高至19.6吉瓦。并且预计2024-2026年欧洲海上风电装机量将分别达4.1/5.4/10.4GW，年均装机量有望翻倍。

而随着欧洲等海上风电市场蓬勃发展，对于我国海风制造企业将产生积极作用，使得国内企业凭借高性价比优势在欧洲市场取得突破，从而加速订单规模增加。对此，有专业人士指出，我国风电零部件中叶片海外市场渗透率为20%-40%，主要企业为中材科技、时代新材、天顺风能等;发电机海外市场渗透率为50%，主要企业为卧龙电驱等;主轴海外市场渗透率为60-70%，主要企业为金雷股份、通裕重工;铸件海外市场渗透率为50%，主要企业为日月股份、吉鑫科技;塔筒海外市场渗透率为20%-30%，主要企业为天顺风能、天能重工、大金重工、泰胜风能;法兰海外市场渗透率为25%-40%，主要企业为恒润股份等。

随着海上风电政策利好不断，行业建设正处于加速阶段，此外欧洲海风市场爆发在即，整个行业需求将迎来明显改善，对此，甬兴证券表示，建议关注：

1）受益海上风电需求提振的成长性标的：东方电缆、海力风电、天顺风能、起帆电缆等； 

2）受益海外需求扩张，海外市场具备较强拿单能力的大金重工、泰胜风能、振江股份等；

 3）盈利能力回升的风电整机商标的：金风科技、明阳智能、三一重能、运达股份等。