大盘全天高开高走，沪指收复2900点关口，上证50指数涨超4%。盘面上，权重白马股集体反弹，消费股全线大涨，旅游、食品、白酒等板块领涨。赛道股展开反弹，锂电、光伏等方向领涨。医药股午后异动，新冠药概念股大涨。下跌方面，数字经济相关板块陷入调整。总体上个股涨多跌少，两市超4400只个股上涨。沪深两市今日成交额9775亿，较上个交易日放量943亿。截至收盘，沪指涨2.62%，深成指涨3.24%，创业板指涨3.2%。北向资金全天净买入61.55亿元，其中沪股通净买入34.93亿元，深股通净买入26.62亿元。

消息面上，国务院国资委举行中央企业专业化整合项目集中签约仪式，涉及20家单位11组专业化整合项目。其中，沈阳航空产业集团与航空工业沈飞合作的大型航空机加结构件项目是东北地区唯一的一组央地合作项目，建成后将形成一个新的主营业务突出、竞争力强、成长性好的专精特新航空智能制造龙头企业，并以此为引领，聚合原材料和供应链上下游企业形成高效产业集群。多家军工行业上市公司前三季度业绩提升明显。军工产业链具备刚性，受宏观环境及疫情等影响小。看好三条投资主线：受益于国企改革的航空装备主赛道，增长确定性高的航空发动机产业链，制导弹药、无人机等军用耗材。整体来看，市场估值已落至具有极高配置价值区间，对市场不宜过度悲观。考虑到经济数据边际改善，三季度公司业绩表现极强韧性，外围市场风险因素逐步被市场定价，稳增长政策效能持续释放，流动性保持合理充裕，预计指数在11月将企稳反弹，关注量能变化、北向资金流向以及板块轮动。策略上建议适度积极，关注政策发力方向的板块机会。板块上建议关注国防军工、社会服务、电力设备、TMT、医药生物和煤炭等板块。

操作上，市场经过了持续暴跌之后，杀跌动能开始减缓，尤其权重类个股在连续暴跌后均出现腰斩，向下空间也极为有限，尤其在2900点跟前，典型的政策底及估值底，投资者无需恐慌，而应抓住在目前点位较低估值水平的情况下，积极进场布局。从历史角度来看，2900点停留时间极短，近16年来3000点下方停留时间在一周到半个月左右，而近段时间已连续多日停留在2900点跟前，属于严重超跌状态。虽然目前市场并未出现非常明确底部信号，但从估值角度来看，目前已是典型的底部区域；同时，量能每天维持在8500亿到9000亿左右，量能开始温和放大，说明有资金进行抄底。投资者可在市场震荡过程中，尤其在2900点跟前放心以中线眼光进场抄底。稳健型投资者继续关注大金融走势，进取型投资者继续关注风、光、电、储、国防军工以及优质科技类个股，逢低积极加仓，等待市场全面上涨。  

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