市场节奏呈现一边倒现象，AI赛道全线大涨，主流题材是CPO、人脑工程、网游，就连传媒、芯片也出现超跌大幅反弹，大有重现阳春三月之势。涨有强弱、有主次，我们重点分析一下。

CPO概念。是此次人工智能题材全面复苏的首要推动力，CPO技术作为算力方向必不可缺的一环，得到市场资金的认可。其权重龙头中际旭创是人工智能题材的标杆，还有一批次的中坚力量，我们不难发现，CPO概念是以机构为主导的大平台炒作，中大盘股、大成交量是其显著特征，因此CPO概念属于高质量的AI赛道，炒作周期相对较长。

人脑工程概念。这个刺激来源于马斯克的研发进度，市场潜在规模预期庞大，这就给炒作插上想象的翅膀。我们纵观二级市场的品种，可以看出，几乎是纯概念炒作逻辑，实质性人脑工程项目的几乎没有，甚至还有上市公司在互动公告中“碰瓷”搭上炒作顺风车，人脑工程概念的龙头是小盘股，因此属于典型的短周期游资性题材炒作，这个相对时间较短，把握难度系数较大，侧重于短平快模式。

AI网游概念。作为AI行业最为有效、便捷落地的行业，网游板块天生亲和AI。网游行业的营收增长较快、高利润率，以及游戏版号发放已常态化，再加上此次英伟达宣布云端游戏定制化AI模型代工服务，追求效率、降低成本、提升产品丰度，以上种种因素都促使网游板块成为AI赛道中方向最为明朗的行业。

当然，今天AI传媒、AI芯片以及老的ChatGPT品种也纷纷大涨，AI大浪潮来袭，各个细分赛道热度高涨。市场的节奏就是轻指数、重题材，人工智能赛道是当下的主流。