大盘午后跳水，沪指、创业板指均跌超1%。盘面上，中字头个股早盘再度爆发，大金融股盘中一度冲高，券商股领涨，中金公司、西安银行涨停。一带一路概念股冲高回落。此外，钢铁、煤炭、港口等蓝筹板块均一度冲高。下跌方面，AI概念股全天震荡调整，应用方向领跌。半导体板块震荡调整，中芯国际、佰维存储跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超4000只个股下跌。沪深两市今日成交额12218亿，较上个交易日放量849亿。截至收盘，沪指跌1.1%，深成指跌0.9%，创业板指跌1.21%。北向资金全天净买入9.83亿元，其中沪股通净买入27.92亿元，深股通净卖出18.09亿元。

消息面上，知名游戏公司巨人网络日前表示，目前AI工具已在公司内部广泛应用，已能明显看到降本增效的作用。行业数据方面，一季度国内游戏市场实际销售收入676亿元，同比下降15%，环比上升16%。其中移动游戏市场实际销售收入为487亿元，同比下降19%环比上升19%。国产游戏版号下发常态化节奏延续，进口游戏版号下发节奏，略早于此前市场预期，有望推动供给侧产品丰富度提升。新品方面，4月已有腾讯《合金弹头:觉醒》、完美世界《天龙八部2:龙战天》、三七互娱《亮剑》等上线。今年二季度多款产品宣布定档，腾讯、网易、三七互娱、哗哩哗哩、心动公司等厂商均有产品将上线，行业有望随新品上线而逐步回暖。整体来看，随着“中特估”相关题材的持续走强，短期出现分化震荡在所难免，继续拉升需沪指成交量维持在5500亿元上方且持续放大；今年以来，中字头及AI相关题材成为市场主线。目前题材出现健康轮动，机构主导的中特估和游资主导的AI成为市场近期的热门板块，策略上，短期继续围绕上诉两大板块进行配置，重点关注业绩和成长性有优势的公司。

操作上，由于两市总量资金明显不足，市场出现一定跷跷板效应，中字头尤其大金融狂拉指数，引发其他类个股失血。是造成今日指数上涨个股、下跌个股多于上涨个股的主要原因，但短期银行、保险、券商涨幅巨大，再度追涨有风险。投资者切记追涨应。耐心等待回调后可适量参与。稳健型投资者继续关注大金融、一路一带，进取型投资者逢低可继续高度关注数字经济等优质个股，尤其日线、周线调整到位的。优质股，未来中期向上空间较大，逢低继续吸纳，反复波段操作，耐心等待市场逐渐平衡。