近日，华夏基金经理孙蒙接受采访时表示，AI智能辅助选股策略可理解为，通过算法辅助投资经理相对客观寻找一个可能的最优解。

孙蒙本硕先后毕业于北京大学物理专业和加州大学洛杉矶分校电子工程专业，具备9年证券从业经验和超过3年公募基金管理经验，多年来专注量化投资，将创新型的人工智能算法视作研究市场的手段与工具。

近年来，随着国家政策加持与经济复苏预期逐渐明朗，中小企业长期投资价值不断提高，中证500指数迎来投资机会。孙蒙管理的华夏中证500 指数增强基金凭借智能辅助研究的策略优势，成为投资者把握指数机遇的投资工具之一。数据显示，截至今年三季度末，华夏中证500指数增强A自成立以来收益回报达73.07%，同期业绩比较基准为11.43%，超额收益高达61.64%。

孙蒙复盘了该指数基金取得超额收益的原因。一方面，区别于以往传统基本面、量化分析手段仅能处理有限数据、机会挖掘能力取决于个人能力，人工智能的数据处理能力不仅可快速完成历史行情走势、行业数据等多重维度的数据处理，还可实时更新数据，完成对组合持仓、预期收益及调整策略的实时生成，协助基金经理快速完成策略调整。

另一方面，产品的超额收益同样来源于数据，AI智能辅助选股策略从基本面出发，形成对市场更好的定价。在投资过程中，基金经理可以不断寻找投资性价比较高的标的，剔除已投资的、性价比较低的标的，力求获取个股层面的超额收益。

在孙蒙看来，基金经理无法控制指数本身的贝塔，却可控制超额收益的风险。风控方面将更多针对超额收益，希望通过严格控制行业偏离与风格偏离，尽量避免因行业热点轮动以及市场风格对超额收益造成的影响。

“随着策略进一步成熟，我们将这类策略应用到更广泛的产品形态，以满足不同客户的需求。”据孙蒙介绍，除了指数增强，还包括主动权益以及针对高净值客户的专户产品。比如，基金专户的规模稳定性更强，规模适中，在策略中加入更多高频量化数据，有助于捕捉市场机会，提高投资胜率。主动权益相较于指数增强，在个股的集中度上略有差异，会给客户带来不一样的持基体验。