今日上证上涨0.66%,指数收在3537，创业板指上涨0.81%，指数收在3421；北向资金全天净卖出2.38亿元，其中沪股通净卖出10.33亿元，深股通净买入7.95亿元；沪深两市全天成交额达10372亿元，相比昨日量能略微减少；三市个股涨多跌少，涨停股超百家，赚钱效应偏强。

盘面看，今天新能源板块全面反弹，白酒饮料、食品加工补跌调整。锂电板块在涨价预期的刺激下企稳反弹，带动同为趋势赛道的光伏、风电上涨，稳定了指数和盘面情绪，元宇宙及新能源汽车处于良性分歧的状态下。虽然今天市场行情有所好转，但还是缺乏绝对的主线，热点仍旧处于散乱状态。从之前每日成交额动辄2500亿的锂电池、光伏板块，到后面的600亿绿电、风电趋势延续，再到当下400亿左右的元宇宙题材炒作以及汽车零部件板块，市场已经印证了之前笔者所提的风格变化，当前更加需要关注的是超跌方向或是补涨系，主要还是小盘股的机会。

总体上，两市维持分歧状态，赛道股反弹支撑市场情绪，但高位人气股表现不佳，操作上仍需注意风险控制。

综合考虑行业近期表现、估值及盈利，近期重点看好低估值板块，大盘震荡期风险偏好降低，处于历史低估值的轻工制造、交通运输具有较好的防御特性；新能源主线热度不减，传统产能受环保政策影响较难释放，看好上游的风电、光电等新能源，符合碳中和政策及未来能源发展方向，中游电气设备相关行业，下游的新能源汽车兼可继续关注；科技题材，受益于北交所开市对高科技题材的提振，近期电子、计算机行业连续反弹，短期可继续关注。

四季度的一些方向梳理：具体配置上，建议收缩周期板块配置，高估值高景气的高端制造板块分母端也有一定压力，但中长期景气度仍存。

压制新能源车成本的大宗商品有见顶的意思，新能源车方向的利润会得到修复。缺芯导致的产能问题会逐步缓解，产量也会上升。特斯拉欧洲工厂已竣工即将投产，产能50万每年，而特斯拉的供应链大部分在我国。投资者可以适当关注汽车零配件板块的机会。

11月份，我们建议把重心还是放在个股上，继续轻指数，重个股的策略，针对低估值方向做配置。目前A股已经临近结束三季报行情披露期，业绩风险已经充分释放，可重点关注股价业绩超预期而上半年股价表现平淡跌幅过大的绩优股，机构已经开始对于高位板块和个股出现抛售，短期内一定要规避。

建议关注的投资机会：科技、医药、消费、军工、证券等。
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