大家好！虽然周五有传统意义上的周末效应，但本周五却是人气高涨，市场一改两周以来的萎靡不振，主要是人工智能题材再度疯狂，尤其以CPO和网游这两大赛道为主。

CPO（共封装光学）作为算力提升最为直接的技术，具有集成度高、性能稳定、成本更低等优势，人工智能浪潮倒逼算力需求，CPO则是高速光模块领域800G的主要技术。CPO题材的浪潮可以说始于ChatGPT带来的算力需求，叠加数字经济时代，算力需求呈现指数级增长，已经有不少人把算力比作石油一样的战略地位。因此简单的因果关系就是：算力的提升靠CPO技术。

网游则属于人工智能应用类的重要终端，我们在前面的文章中已经提出，作为AI行业最为有效、便捷落地的行业，网游天生亲和AI。网游行业营收增长较快、高利润率，市场规模庞大，游戏版号发放常态化，那么追求效率、降低成本、提升产品丰度，都促使网游板块成为AI赛道中方向明朗的行业。

综述，我们再次提示，CPO、网游是人工智能题材的中流砥柱，他们是机构主导型炒作，盘子大、量能大，炒作时间长，也最为明朗化，不可多得的黄金赛道。

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