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资金持续流入“固收+”基金 马太效应加剧
2023-05-12 12:59:13来源:中国证券网
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上证报中国证券网讯(记者 王彭)随着净值逐渐反弹,今年“固收+”基金发行也开始回暖。据统计,2022年12月-2023年2月,“固收+”基金平均募集规模分别为2.63亿元、3.26亿、9.2亿元,呈现触底反弹并逐渐上台阶趋势。业内人士表示,居民财富向资本市场转移是大势所趋,在资金持续流入“固收+”基金进程中,头部机构优势显著,行业马太效应明显。

从行业格局上看,“固收+”基金底层资产涉及股票、转债、纯债等各类细分资产,对择时、选股的动态资产配置能力要求较高,头部机构凭借强大的投研实力,在产品数量、规模上优势明显。

以鹏华基金固收团队为例,公司自2020年开始将“固收+”产品作为体系新增战略重点发展,旗下有两大投资团队合力布局“固收+”业务,近年来已成为公募基金“固收+”领域的中坚力量,力争打造品质可靠、长期风格稳定的产品线。

其中,王石千所带领的“固收+”团队共有6位成员,包含王石千、方昶2位基金经理和4位投资助理,团队在股票、债券、转债三个方面都具有较好的研究和投资能力,产品线涵盖中短债基金、中长期纯债基金、一级债基、二级债基、偏债混合基金和可转债基金。王石千2014年7月加盟鹏华基金,是鹏华固收平台自主培养起来的优秀基金经理,现任鹏华债券投资一部副总经理。鹏华双债加利成立于2013年,是王石千的二级债基代表作,他自2018年3月起管理至今。

据基金定期报告统计,截至2023年3月31日,鹏华双债加利A自成立以来的净值增长率为85.19%,同期业绩比较基准收益率为49.79%。另据银河证券数据统计,截至2023年3月31日,该基金被评为三年期、五年期五星评级。

展望后市,王石千表示,二季度债券市场可能呈现震荡走势,转债市场估值可能相对稳定,股票市场有可能继续上涨,转债市场也会有一定的表现。

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