国泰君安指出，碳中和背景下，风光电大有可为。中短期：假设“十四五”末非化石能源占比提升至20%，则“十四五”期间风电光伏年均新增装机为141GW（风电51GW+光伏90GW）。长期：碳中和背景下，预计未来30年风电光伏发电量有望增长20倍。

推荐标的：福能股份（600483），受益标的：龙源电力、协鑫新能源、节能风电（601016）、太阳能、晶科科技（601778）、新天绿能（600956）。