国海证券：中期维度来看，伴随新能源产业周期的持续演绎，当前A股市场处于小盘好于大盘、成长优于价值的格局中，8月份为业绩密集披露期，中小盘大概不会出现今年4月份杀业绩的情况，配置上围绕流动性敏感的相关细分领域布局，如成长中的新能源、军工、TMT以及券商。从更长的维度来看，伴随新一轮产业周期的崛起，当前A股市场或已再度步入小盘风格的长周期中，在国内经济总量增长趋弱以及中美竞争日益激烈的趋势下，市场对高质量经济发展的认知更加清晰，“科技”与“创新”或将成为主旋律，结构大于总量或成为市场的主要特征，但结构性牛市的爆发亦需蓄能，关键技术的突破或为核心驱动因素。

开源证券：（一）站在流动性复苏初期，把握经济结构中或率先复苏的制造业机会，依然坚定看好“新半军”为代表的成长风格。尤其重视300-600亿市值的中盘成长，配置“毛利率+营收”双升且估值合理的行业，包括：电池、电机电控、储能、光伏、风电、机械设备和军工等；（二）静待国内经济驱动力“反转”及流动性加速扩张，左侧配置基本面高度依赖流动性的券商；（三）把握趋势性大周期机会，重点关注：船舶制造业；（四）把握趋势性大周期机会，重点关注：黄金。

华鑫证券：业绩风险加速出清，宽货币稳增长信号明确，A股休整进入后半程，静待稳地产效果显现。市场风格趋于均衡，关注两条主线：一是寻找业绩确定性较高的行业，关注煤炭、火电、电力设备、家用电器、汽车等盈利预期强劲的行业。二是受益于LPR降息和稳地产的相关行业，关注地产链和非银金融。