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短线上涨不要盲目乐观,不确定因素仍存
2022-08-11 19:12:02来源:中方信富
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我觉得大家不要操之过急,今天上涨有其内在原因,因为昨晚,美国公布了通胀数据,通胀指数首次出现回落,也就意味着美连续加息后,从表面上看似乎已抑制了通胀快速上行,这个数据同时也提振了美国股市。

美股昨天全线收阳,全球股市都出现了快速反弹,所以今天A股也受到全球市场带动,出现了强势上涨。

当然,今天A股上涨还有另外一个原因,但这个消息还没有最终确定,就是中国证监会可能在下半年全面推出注册制,这也是今天市场中券商概念股大涨的主要原因。

今天券商股形成领涨,盘中像贵金属、房地产,还有部分创新科技股跟随同步上涨,总体而言今天涨得比较好的是前期核心资产股。那么问题是美通胀虽然出现了一个短期顶部,但衡量美国经济的重要数据——核心通胀指数还未出台,如果核心通胀指数继续涨,其实短时期内对于美国通胀行情来讲,还是有一定危险性的,这意味着美国要不要在通胀指数居高不下的情况下,继续加息以及何时加息?

如果美国9月继续加息,恐怕全球市场和全球央行都会受到不小的震动,所以眼上我们把它看作是一个短线市场的刺激性利好,而不能把它作为一个衡量长期市场走势的因素。

当然对于A股来讲,我认为短期的快速突破,大家也不要过于乐观。眼下市场多空双方激烈争夺可能会随时发生,因为下半年会有一些不确定性因素,我们在这个时候必须要寻找确定性因素。前几天我说了,房地产在市场中表现比较强,因为各地限购限贷政策开始逐步宽松起来,所以房地产会带动部分大消费概念股,在三季度形成普涨格局。

我想消费概念作为稳增长的市场要素,它不会令大盘出现较大下调。但如果这个时候期盼大盘势如破竹逼空式上涨,还有点为时过早。因为地缘政治危机还没有最后解除,所以我想不确定性因素可能在三季度会随时出现,在这种情况下,我们一定要控制住情绪,控制好仓位,除了在挑选核心资产低估值热点的同时,一定要去挑选未来 A股市场上产业基金着力推动的主流机会。

比如:军工,很多新的基金、产业基金开始参与当中,所以军工指数最近强于大盘,另外芯片因为韩国加入了美主导的芯片联盟,也就意味着中国在亚洲地区的芯片进口渠道又一个被切断了。

所以这两天芯片开发企业可能将引来更多产业基金的注入,通过市场直接融资更加提升我们芯片企业自主研发能力,所以芯片半导体大家也要特别关注,再有数字经济,这是下半年的主流市场机会。

更具体的一些投资组合,欢迎大家参考中方智投小程序,每天为您提供的研报分析。总体来讲,我认为市场涨跌,多空双方博弈比较激烈,我们要在博弈中,寻找市场可持续上涨的机会,避免市场在分化和回落中,给我们造成过度的风险和损失。

风险提示:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。


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