美股三大指数周四继续集体收涨，均录得六连阳，其中道指续创新高。投资者密切关注的10年期美债收益率则跌破4%。

在12月FOMC会议美联储发出政策转向更宽松的信号之后，全球市场随之调整预期。根据CME Group的数据，交易员们正在押注美联储明年极有可能降息150个基点，这是美联储官员预期中值的两倍。

不过，当地时间周四欧洲央行及英国央行的表态则“意外偏鹰”。欧洲央行行长拉加德表示，对于近期通胀降温，绝对不应当放松警惕、沾沾自喜，欧洲央行根本没有讨论降息问题。挪威央行甚至超预期上调了主要存款利率25个基点至4.5%。

根据美国证券交易委员会（SEC）文件，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司在本周一至周三期间，通过多笔交易，以总计约5.9亿美元的价格，购买了西方石油公司约1050万股股票。本周初西方石油宣布以120亿美元收购CrownRock，伯克希尔的最新增持，无疑是对这笔交易最有力的肯定。

道指续创历史新高 三大指数均录得六连阳

美股三大指数当地时间周四再度集体收涨。截至收盘，道指涨0.43%报37248.35点，续创历史新高，标普500指数涨0.26%报4719.55点，纳指涨0.19%报14761.56点，均录得六连阳。

美国商务部当地时间周四公布的零售数据显示，美国11月零售销售意外上升，汽油价格下跌让消费者能够增加支出开启假日购物季，这也进一步缓解了市场对经济衰退的担忧。

周四公布的数据显示，美国11月份零售销售额环比增长0.3%，强于10月份0.2%的降幅，远好于经济学家们普遍预期的下降0.1%。该总额经季节性因素调整，但不考虑通货膨胀。周四的另一份报告显示，美国上周首次申领失业救济人数减少1.9万人至20.2万人，市场预期为22万人，为10月以来最低并接近历史低点。

消费者在通胀顽固和借贷成本高企的背景下表现好于预期。劳动力市场继续与经济放缓的预期背道而驰，这给予了美国人继续消费的实力，尤其是在油价下跌的情况下。瑞穗证券美国的经济学家Alex Pelle表示，11月“显然是美国经济在经历了10月份疲软后表现强劲的一个月”。

隔夜，美国10年期国债收益率在3.93%左右波动。根据CME Group的数据，交易员押注美联储明年极有可能降息150个基点，这是美联储官员预期中值的两倍。

LPL Financial首席全球策略师Quincy Krosby表示：“无论以何种标准衡量，市场都处于超买状态，预计会出现盘整或回调，尤其是在昨日大涨之后。”

瑞银全球财富管理的Solita Marcelli认为：“市场对降息步伐的定价太快了。我们认为，从这次利率周期的经验来看，听取美联储的意见是值得的。我们预计美联储不会很快降息，可能要在2024年年中才开始降息，到年底降息75个基点。”

反差鲜明！拉加德：欧洲央行没有讨论降息问题

市场对2024年全球降息潮的押注正在升温，但欧洲地区的央行们“鹰”声依旧。

周四，在欧洲央行利率决议公布后的新闻发布会上，欧洲央行行长拉加德表示，对于近期通胀降温，绝对不应当放松警惕、沾沾自喜，欧洲央行根本没有讨论降息问题。欧洲央行的决策行动取决于数据，而不是根据时间做决定。

欧洲央行当地时间周四在一份声明中表示：“管理委员会未来的决定将确保其政策利率在必要时保持在足够严格的水平。管委会将继续根据数据来确定适当的限制水平和持续时间。”在当天的议息会议上，欧洲央行连续第二次会议维持利率不变，但表示将加快退出疫情时期1.7万亿欧元（合1.8万亿美元）的刺激计划。

拉加德的这一表态与英国央行的表态基调一致。当地时间12月14日，英国央行维持基准利率在5.25%不变，符合市场预期，年内累计加息175个基点。会议纪要显示，英国央行货币政策委员会以6:3的投票结果连续第三次维持利率不变，分歧与11月会议相同，其中三位仍支持加息。目前没有成员投票支持降息。

委员会坚持其指导意见，即利率需要“在足够长的时间内保持足够的限制性”才能抑制通胀，这与美联储发出的新信号形成了鲜明对比。英国央行行长贝利表示，对抗通胀仍有一段路要走。货币政策委员会重申了其指引，即如果有证据表明通胀压力更顽固，可能会再次加息。目前，英国通胀已放缓至4.6%，但仍比2%的目标高出一倍以上。

拉加德打压市场的降息预期，交易员们减少了对欧洲央行降息前景的押注，最新预计2024年降息幅度不足150个基点，低于此前的160个基点。欧元兑美元涨0.9%，刷新日高至1.0978，两年期德债收益率重新涨超10个基点，刷新日高至2.567%。

此外，当地时间周四，挪威央行将其主要存款利率意外上调25个基点至4.5%。利率决议公布后，挪威克朗兑欧元汇率一度飙升2.2%，创10月以来的最高水平。挪威央行在声明中表示：“经济正在降温，但通胀仍然过高。现在提高政策利率可以降低通胀长期保持高位的风险。政策利率可能会在一段时间内保持在4.5%。”

无惧油价低迷，伯克希尔近6亿美元增持西方石油

根据周三晚间向美国证券交易委员会（SEC）提交的一份文件，美国知名投资人巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司在本周一至周三期间，通过多笔交易，以总计约5.9亿美元的价格，购买了西方石油公司约1050万股股票。

巴菲特旗下的伯克希尔现在持有西方石油公司27%的股份，价值约140亿美元。西方石油公司目前的市值约为500亿美元。西方石油公司现在是伯克希尔哈撒韦的第六大持仓。伯克希尔公司还持有西方石油的认股权证，可以以每股56.62美元的价格购买额外8380万股股票。

伯克希尔的最新增持，正值西方石油宣布以120亿美元收购CrownRock之际。本周一，西方石油公司宣布已达成收购协议，将以现金和股票收购CrownRock，交易价值约为108亿美元，此外，收购条款要求西方石油承担CrownRock持有的12亿美元债务。

虽然伯克希尔本次并未像2019年西方石油收购阿纳达科时给予资金上的援助，但其本周进一步的“买买买”，无疑是对这笔交易最有力的肯定，凸显其信心，哪怕是西方石油公司为了这笔收购需要承担更多债务。

版权声明