今日三大指数集体高开，昨日走弱的光刻胶、国防军工板块开盘领涨，晨曦航空、中船应急、洪都航空、中天火箭涨停封板，而景点旅游、生物疫苗概念先后回调。临近午盘证券、农业板块异动拉升，指数维持高位震荡。午后生物疫苗概念有所回暖，证券板块继续拉升，创业板指一度涨逾2%，截至收盘，沪指涨0.21%，报收3224点；深成指涨1.10%，报收12900点；创业板指涨1.67%，报收2563点。

军工板块今日再次掀起涨停潮。短期来看，各企业中期业绩增长良好，为基本面提供有力支撑。我们统计的129家军工企业2020年上半年共实现收入2641亿元，较去年同期增长36亿元；实现归母净利润121亿元，相较2019年扭亏为盈。长期分析，国防刚需释放下游需求，带动行业高度景气。目前板块估值正在修复，反映市场对行业长期增长逻辑的重新审视，2020年是“十三五”收官之年，新十年开局之年，军工行情序幕正在拉开，建设世界一流军队的目标和日益复杂的国际局势将促使我国加大国防建设投入，进一步释放下游需求，打开军工行业成长空间。

两市今日个股涨多跌少，北向资金也恢复净流入，市场情绪明显转暖，实际上节前正是布局的良好时机，而短线投资者建议慎重操作。配置上建议逢低布局低估值顺周期相关的领域，如可选消费中的汽车、家电，强周期的化工、有色，地产后周期相关的建材，人民币升值相关的航空、造纸等细分领域。

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